Укрзалізниця вдруге з початку війни просить про перегляд умови виплати боргів на 895 млн доларів

Компанія "Укрзалізниця" направила звернення до холдерів щодо зміни умов виплати єврооблігацій, випущених у 2019 та 2021 роках на загальну суму 895 млн доларів.

Про це свідчить анонс на Ірландській фондовій біржі.

У 2022 році кредитори погодились перенести їх погашення на 2026 та 2028 роки.

УЗ просить кредиторів проголосувати за перегляд умов погашення двох серій облігацій:

• на 594,9 млн доларівпід 8,250%, які компанія має погасити у 2026 році;
• на 300 млн доларів під 7,875% із терміном погашення в 2028-му.

УЗ пропонує холдерам надати дозвіл на додаткове залучення 99 млн євро від ЄБРР та не погашати відсотки перед кредиторами за цінними паперами упродовж 2025–2026 років. Натомість УЗ бере зобов’язання не виплачувати борги понад 20 млн доларів у цей період й іншим своїм кредиторам (окрім ЄБРР).

Компанія аргументує прохання значними фінансовими втратами та руйнуваннями інфраструктури через повномасштабний напад Росії.

EBITDA УЗ скоротилась із 6,6 млрд грн у першому кварталі 2024 року до прогнозованих 1 млрд грн за підсумками жовтня–грудня 2024-го.

Без підтримки з боку уряду УЗ прогнозує чистий збиток у 2024 році на рівні близько 1,5–2,5 млрд грн, йдеться в презентації компанії для кредиторів.

Холдери єврооблігацій УЗ можуть проголосувати за нові умови до 27 грудня. На 31 грудня запланована зустріч власників цінних паперів УЗ у Лондоні для ухвалення рішень.

На січень 2025-го запланована виплата купонів, яка припадала на 2023–2024 роки, проте УЗ звернулася до держателів єврооблігацій із запитом на перенесення на 2026 рік купонних виплат, що припадають на січень та липень 2025 року. Загальна сума, яку компанія просить відтермінувати, становить близько 83 млн доларів, йдеться у пресрелізі компанії.

"Це вимушений крок, адже компанія в другому півріччі цього року фіксує зменшення обсягів вантажоперевезень, і такий тренд прогнозується надалі у 2025 році. Також за останні роки значно прискорилася інфляція, у рази здорожчала вартість електроенергії, дизпального та продукції, яку споживає залізниця. У таких умовах Укрзалізниці критично не вистачає коштів для забезпечення необхідних операційних видатків та достатніх інвестицій на відновлення пошкодженої ворогом і ремонт застарілої інфраструктури", -йдеться у пресрелізі УЗ.

Повідомляється, що окрім реалізації внутрішніх жорстких заходів, направлених на підвищення операційної ефективності, Укрзалізниця активно співпрацює з МФО задля спільної реалізації пріоритетних інвестиційних проєктів.

Проте тільки цих заходів недостатньо для забезпечення операційної стійкості, тому нещодавно Укрзалізниця винесла на розгляд Міністерству розвитку громад та територій України питання щодо індексації тарифів на вантажні перевезення. Індексація дозволить на мінімально необхідному рівні фінансувати ремонт рухомого складу та інфраструктури. Крім того, рішення щодо індексації вантажних тарифів у сукупності з подальшим впливом військової агресії та динаміки вантажних перевезень стане одним із ключових у питанні спроможності Укрзалізниці виконувати свої боргові зобовʼязання.

Також Укрзалізниця прийняла рішення капіталізувати перенесені в результаті минулої угоди купонні виплати на 160 млн доларів, додавши їх до основного боргу з терміном погашення в середині 2026 та 2028 років.

Нагадаємо: У 2022 році кредитори дозволили УЗ реструктуризувати борги за цими цінними паперами. Погашення боргу УЗ за єврооблігаціями, випущеними у 2019 та 2021 роках на загальну суму 895 млн доларів, у межах реструктуризації перенесли на 2026 та 2028 роки відповідно.

На січень 2025-го запланована виплата купонів, яка припадала на 2023–2024 роки.

Торік "Укрзалізниця" вийшла на 4,9 млрд грн прибутку проти майже 10 млрд грн збитків у 2022-му.

За підсумками січня–вересня "Укрзалізниця" скоротила чистий прибуток уп’ятеро, до 1,66 млрд грн, порівняно з результатами дев’яти місяців минулого року.